Fx Optionen Lehrbuch

Foreign Exchange: Ein praktischer Leitfaden für die Devisenmärkte Lob für den Devisenhandel Tim Weither beginnt mit dem Leser, dass Devisen nicht schwierig, nur verwirrend, aber Foreign Exchange: Ein praktischer Leitfaden für die Devisenmärkte beweist, dass Geld viel spannender als Alles, was es kauft. Dieses nützliche Buch ist ein Wirbelwind Tour der weltweit größten Markt, und der Reiseleiter ist ein Experte Geschichtenerzähler, Insertion zahlreicher faszinierender Einblicke und schrullige Fakten im gesamten Buch. - John R. Taylor, Chairman, CEO und CIO, FX Concepts Das Buch spiegelt die Autoren von der University of Chicago Promotion, mehrere Jahre Erfahrung als Wirtschaftsprofessor, und zuletzt ein sehr erfolgreiches Jahrzehnt als Führungskraft bei einem großen internationalen Bank. Diese grundlegenden Zutaten sind mit Bissen von Weisheit und Erfahrung gewürzt. Das Ergebnis ist ein sehr leckeres intellektuelles Eintopfgericht. - Professor Jack Clark Francis, PhD, Professor für Wirtschaft und Finanzen, Bernard Baruch College In diesem Buch erklärt Tim Weithers eindeutig ein sehr kompliziertes Thema. Foreign Exchange ist voll von Jargon und Konventionen, die es sehr schwer für Nicht-Profis, ein gutes Verständnis zu gewinnen. Weiters Buch ist ein Muss für jeden Studenten oder Profi, die die Geheimnisse der FX lernen will. - Niels O. Nygaard, Direktor für Finanzmathematik, Die Universität von Chicago Ein ausgezeichneter Text für Studenten und Praktiker, die die arkane Welt des Devisenmarktes kennen lernen wollen. - David DeRosa, PhD, Gründer, DeRosa Research und Trading, Inc. und Adjunct Professor für Finanzen, Yale School of Management Tim Weithers bietet eine hervorragende Einführung in die Arkana der Devisenmärkte. Während das Buch vor allem für Praktiker gedacht ist, wäre das Buch eine wertvolle Einführung für Studierende mit einigen Kenntnissen der Wirtschaft. Der Text ist außergewöhnlich klar mit numerischen Beispielen und Übungen, die Konzepte zu stärken. Häufige Hinweise auf die ökonomische Theorie hinter den Handelspraktiken. - John F. OConnell, Professor für Wirtschaftswissenschaften, Hochschule des Heiligen Kreuzes KAPITEL 1: Handel Geld. Die Rollen Geld spielt. Die wichtigsten Währungen. Einige interessante Fragen. Anhang: Länder, Währungen und ISO-Codes. KAPITEL 2: Märkte, Preise und Market Making. Was ist ein 8220Market8221 Was ist ein 8220Price8221 Käufer und Verkäufer. KAPITEL 3: Zinssätze. Was sind 8220Interest Rates8221 Day Count oder Day Basis. Arten von Zinssätzen. Zinssätze in der realen Welt. KAPITEL 4: Kurze Geschichte des Devisenhandels. Die FX Märkte heute. Regulatorisches Umfeld und Zentralbankintervention. KAPITEL 5: Der Devisenmarkt. Der Spotmarkt. Spot FX Quotierung Konventionen. Kaufkraftparität. Cross-Rates und Triangular Arbitrage in der Spot-Markt. Die Bid8211Ask Verbreitung in Devisen. 8220Die besten Arbitrage Around8221 KAPITEL 6: Devisentermingeschäfte. Einführung in die Forwards und Forward Pricing. Devisentermingeschäfte und Forward Pricing. Zins-Parität (Covered Interest Arbitrage). FX Spot8211Forward Arbitrage. FX Forward-Kurse und Forward-Punkte. Devisentermingeschäfte in der realen Welt. KAPITEL 7: Devisentermingeschäfte. Futures gegen Forwards. Devisen Futures Kontraktspezifikationen. Warum Futures-Optionen auf FX Futures verwenden. KAPITEL 8: Devisenswaps oder Cross-Currency-Swaps oder Cross-Currency-Zinsswaps oder. FX-Spot-Forward-Swaps. Cross-Currency Swaps oder Devisen Cross-Currency Zinsswaps oder FX Bond Swaps. KAPITEL 9: Devisenoptionen. Put-Call-Parität mit Aktienoptionen. In-the-Money, On-the-Money und Out-of-the-Money. Theoretische Option Wert - und Optionsrisikomaßnahmen (8220Die Griechen8221). Devisenoptionen. Put-Call-Parität im Devisenhandel. FX Option Premium. Verwendungen und Strategien. Anhang: Theoretische Optionsbewertung. Das Binomialmodell. Das Black8211Scholes / Garman8211Kohlhagen Modell. Die Garman8211Kohlhagen Option Risikomaßnahmen oder 8220Greeks8221. KAPITEL 10: Exotische Optionen und Strukturierte Produkte. Was ist eine exotische Option Digitale oder binäre Optionen. Andere Exotische Optionen. KAPITEL 11: Die Wirtschaft der Wechselkurse und des internationalen Handels. Geld gegen Währung. Arten von FX Exposures. Fixed versus Floating Wechselkurse. Implikationen der Geldpolitik. Handelsdefizite: Ein Fluch oder ein Segen. Politik und Wirtschaft. KAPITEL 12: Währungskrisen. Das Ende von Bretton Woods. Die ERM-Krise von 1992. Die asiatische Krise von 1997. Die russische Krise von 1998. Die türkische Lira-Krise von 2001. Die argentinische Pesokrise von 2002. KAPITEL 13: Technische Analyse. Was sind technische Analysemethoden der technischen Analyse. Technische Analyse im Devisenhandel. Technische Analyse Heute. KAPITEL 14: Wohin gehen wir von hier KAPITEL 15: Fazit. Antworten auf die Kapitelübungen. Über den Autor. TIM WEITHERS. PhD, war eine der Mitgliedern der Bildungsabteilung der OConnor Partnership, einer legendären proprietären Option Trading Company, die nun Teil der UBS ist. Als Managing Director von Financial Markets Education für UBS lehrt er Tausende von Kunden und Mitarbeitern jedes Jahr durch Seminare und interne Klassen und dient als Dozenten-Mitglied des Graduate Programs für Finanzmathematik an der University of Chicago. FX Optionen und Smile Risk Beschreibung Von der Innenklappe quotDie nächste Generation des FX Options Buches ist da: Antonio Castagna hat viele Jahre seiner Praxiserfahrung auf der Börse der Banca IMI geschrieben. Es ist eine wertvolle Sammlung von wichtigsten Ideen über die FX-Lächeln Oberfläche und Hedging der ersten Generation Exoten. Ich freue mich sehr, dass Antonio sich Zeit genommen hat, seine intuitiven Einsichten zu teilen. "Uwe Wystup, Geschäftsführer der MathFinance AG" Wenn Sie sich wirklich für Hard-Science und Technologie von FX-Optionen interessieren, ist dies wahrscheinlich die beste Quelle, Der Buchinhalt geht weit über alles hinaus, was in anderen Monographien zum selben Thema zu finden ist. Dariusz Gatarek, Nationalbank von Polen, Berater des VerwaltungsratesAntonio Castagna formalisiert die Grundsätze und Konzepte, die er während seiner Handelsaktivität auf dem Devisenmarkt verwendet hat, eine wichtige Anlageklasse, die gelegentlich nicht die Aufmerksamkeit erhält, die sie verdient. Dabei wird auf eine breite Themenpalette geachtet, die ein breites Spektrum von Theorie und Praxis abdeckt, von marktrelevanten Konventionen über Volatilitätsflächen, Veränderung von Messtechniken, dynamischen arbitragefreien Modellen, Hedging und Risikoanalyse. Unter den verschiedenen Techniken präsentiert, um mit Volatilität Lächeln konsequente Preisgestaltung zu behandeln, bin ich froh Raum gegeben worden, um die Mischung Dynamik, eine der wenigen traktierbaren Ansätze, wo die Markovian Projektion ist explizit und realisiert in der Mischung Diffusion und die unsicheren Volatilität Modelle mit Markante Ergebnisse in der Korrelation zwischen Volatilität und Underlying in der projizierten Diffusionsversion. Insgesamt ist dies ein interessantes und vielseitiges Buch für Leser, die daran interessiert sind, ihr Wissen über den FX-Volatilitätsmarkt zu erlernen oder auszubauen. quot Damiano Brigo, Geschäftsführer, FitchSolutions, London Produktbeschreibung Der Markt für Devisenoptimierungen ist einer der liquidesten und wettbewerbsstärksten Märkte in Deutschland Die Welt, und verfügt über viele technische Feinheiten, die ernsthaft schädigen können die uninformierten und unbewussten Händler. Dieses Buch ist eine einzigartige Anleitung zum Ausführen eines FX-Optionen Buch aus der Perspektive des Market Maker. Auf der Suche nach einem Gleichgewicht zwischen mathematischer Strenge und Marktpraxis und geschrieben vom erfahrenen Praktiker Antonio Castagna, zeigt das Buch den Lesern, wie man aus den Marktpreisen der Hauptstrukturen eine ganze Volatilitätsfläche korrekt aufbauen kann. Beginnend mit den grundlegenden Konventionen im Zusammenhang mit den wichtigsten Devisengeschäften und den grundlegend gehandelten Strukturen der Devisenoptionen stellt das Buch nach und nach die wichtigsten Instrumente vor, um das FX-Volatilitätsrisiko zu bewältigen. Danach werden die wichtigsten Konzepte der Optionspreistheorie und ihre Anwendung innerhalb einer Black-Scholes-Wirtschaft und einer stochastischen Volatilitätsumgebung überprüft. Das Buch führt auch Modelle, die zum Preis und zur Verwaltung von Devisenoptionen implementiert werden können, bevor die Auswirkungen der Volatilität auf die Gewinne und Verluste aus der Hedging-Aktivität untersucht werden. Wie das Black-Scholes-Modell in der professionellen Handelsaktivität verwendet wird, die am besten geeignete stochastische Volatilitätsmodelle Quellen für Gewinn und Verlust aus dem Delta und Volatilität Hedging-Aktivität grundlegende Konzepte des Lächelns Hedging großen Marktansätzen und Variationen der Vanna-Wolga-Methode Volatilität verbundenen Griechen In der Black-Scholes-Modell Preisgestaltung von plain Vanilla Optionen, digitale Optionen, Barrier-Optionen und die weniger bekannten exotischen Optionen Tools für die Überwachung der wichtigsten Risiken eines FX Optionen Buch Über den Autor Antonio Castagna ist derzeit Partner und Mitbegründer der Beratung Unternehmen Iason ltd, die Unterstützung von Finanzinstituten für die Gestaltung von Modellen zu Preis komplexen Derivaten und zur Messung einer breiten Palette von Risiken, einschließlich Kredit-und Liquidität. Antonio absolvierte in Finance von der LUISS University in Rom 1995 eine Diplomarbeit über amerikanische Optionen und die numerischen Verfahren für ihre Bewertung. Er begann seine Karriere im Investment Banking in der IMI Bank, Luxemborug, als Finanzanalyst im Risk Control Department, bevor er zur Banca IMI, Mailand, zuerst als Market Maker von Cap / Böden und Swaptions, vor der Einrichtung der FX Optionen Schreibtisch und Das Buch der einfachen Vanille und der exotischen Wahlen auf den Hauptwährungen, während er auch für den gesamten FX-Volatilitätshandel verantwortlich ist. Antonio hat eine Reihe von Papieren über Kreditderivate, Verwaltung von exotischen Optionen Risiken und Volatilität Lächeln geschrieben. Er wird häufig zu akademischen und post-graduierten Kursen eingeladen. Über dieses Einzelteil