Executive Stock Options And Stock Anerkennungsrechte

Verständnis von Stock Appreciation Rights Stock Appreciation Rights (SARs) berechtigen den Teilnehmer zu einer Zahlung in bar oder Aktien gleich der Aufwertung in der companyrsquos Aktie über einen bestimmten Zeitraum. Ähnlich wie Mitarbeiter Aktienoptionen, SARs gewinnen Wert, wenn Ihr companyrsquos Aktienkurs steigt. Im Gegensatz zu Aktienoptionen sind Sie nicht verpflichtet, den Ausübungspreis zu bezahlen, und können nur erhalten die Höhe der Preiserhöhungen, die in bar oder Aktie bei Ausübung, abhängig von Ihrem companyrsquos Plan Richtlinien. Als Dienstleister für Ihr Unternehmensrsquos Stock Appreciation Rights Plan unterhält Morgan Stanley den Überblick über Ihre Auszeichnungen und bietet Ihnen Online-Zugriff auf Ihre SARsmdashand Unterstützung, wenn Sie sie benötigen. Q. Was ist ein SAR A. Ein SAR gibt dem Teilnehmer das Recht, einen Bargeld - oder gleichwertigen Aktienaktienbetrag zu erhalten, der dem Wert einer bestimmten Anzahl von Aktien des Unternehmensbestands über einen bestimmten Zeitpunkt entspricht. Eine aktienbasierte SAR (SSAR) zahlt die Aufwertung in Form von Aktien. Der Teilnehmer hat dann die Möglichkeit, die Aktie zu halten oder sofort die Aktie für Bargeld zu verkaufen. Ein cash-settled SAR (CSAR) zahlt die Aufwertung in Form von Bargeld. Q. Was bedeutet es, wenn ein SAR Westen A. Wenn ein SAR Westen, wird es zur Ausübung zur Verfügung. Wenn Sie sich für eine Ausübung entscheiden, erhalten Sie am Tag der Ausübung entweder den Ldquospread, den rdquo oder den Unterschied zwischen dem Stipendienpreis und dem fairen Marktwert (FMV) Ihrer Firma. Q. Wie funktioniert die Aktienabwicklung SARs A. SSARs sind ähnlich wie Aktienoptionen. Sie werden zu einem festgelegten Preis gewährt und haben eine Sperrfrist und ein Verfallsdatum. Sobald ein SSAR Westen, kann es zu jeder Zeit vor seinem Ablauf ausgeübt werden. Steuern sind zum Zeitpunkt der Ausübung fällig. Letrsquos betrachten ein hypothetisches Beispiel: Angenommen, Sie erhalten eine SSAR in Höhe von 1.000 Aktien, wenn Ihr companyrsquos FMV 10 ist eine Aktie. Zu dem Zeitpunkt, zu dem Sie sich entscheiden, Ihre bewilligte SSAR auszuüben, ist Ihre companyrsquos Aktie FMV 25. Sie haben einen Gewinn von 15.000 (25 Wert bei Ausübung abzüglich des 10 Wertes zu gewähren, multipliziert mit der Anzahl der ausgeübten SSARs). Ihr 15.000 Gewinn wird dann durch den 25 FMV Preis geteilt, was zu 600 Gewinnanteile. Sie werden Einkommen und Beschäftigung Steuern auf den Gewinn Betrag von 15.000, was dazu führen, dass Aktien werden entweder einbehalten oder verkauft aus den 600 Aktien zur Deckung Ihrer Steuern und etwaige Gebühren. Die verbleibenden Nettoaktien gehören Ihnen zu halten oder zu verkaufen. F. Wie kann ich eine aktiengebundene SAR A ausüben? Sie können Ihre SSARs auf StockPlan Connect ausüben, die Morgan Stanley-Website für Aktienplanteilnehmer. Mit StockPlan Connect können Sie Ihre SSARs verfolgen und ausführen. Beachten Sie, dass Sie, wenn Sie Ihre SSARs nicht vor dem Gültigkeitsdatum ausüben, ohne Wert auslaufen. Beziehen Sie bitte sich auf Ihre companyrsquos spezifischen Plandetails. Q. Welche Übungsmethoden sind für SSARs verfügbar A. Morgan Stanley bietet zwei Möglichkeiten, Ihre SSARs auszuüben, abhängig von Ihrem companyrsquos Planregeln: Ausübung zum Empfangen von Bargeldeinnahmen Das Ziel dieser Art von Übung ist, Bargeld anstatt Aktien zu erwerben . Die Ausübung erfolgt in zwei Teile: Erstens erwerben Sie die Anteile. Als nächstes werden die Aktien einbehalten oder verkauft, um Ihre Steuern und anfallenden Gebühren zu decken, die zu Ihrem Nettoaktienbetrag führen. Schließlich werden die Nettoaktien auf dem freien Markt verkauft und Sie erhalten Bargeldverkäufe für den Verkauf. Diese Übung kann als Marktordnung platziert werden. Übung zum Erhalten von Aktien (ldquoNet Exerciserdquo) Das Ziel dieser Übung ist es, Aktien zu erwerben und zu halten. Mit einer Netto-Ausübung bestimmt der FMV bei der Ausübung die Anzahl der Aktien, die verkauft oder einbehalten werden müssen, um Ihre Steuerpflicht und die anfallenden Gebühren zu decken. Der Netto-Aktien-Saldo wird in Ihrem Morgan Stanley Retail-Brokerage-Konto hinterlegt. Diese Übung kann als Marktordnung platziert werden. Sie haben die Möglichkeit, diese Aktien zu einem späteren Zeitpunkt als Barausstieg zu verkaufen. F. Wie und wann kann ich meine Verkaufserlöse für meine bestandsgeführten SAR-Übungen erhalten? A. Morgan Stanley bietet mehrere Möglichkeiten zur Erfüllung der Lieferung an, die von Ihrem Unternehmen bestimmt werden: Einzahlung in ein Morgan Stanley-Konto Wenn Sie ein aktuelles Morgan Stanley Brokerage - Werden wir am Abrechnungsdatum Bargeld oder Aktien direkt in Ihr Brokerage-Konto eintragen (dies kann bis zu 24 Stunden dauern, bis das Konto auf dem Konto erscheint). Überprüfen Sie durch regelmäßige Post Morgan Stanley schickt einen Scheck, der Ihren Verkaufserlös enthält. Sie erhalten Ihre Erlöse innerhalb 8ndash10 Werktage vom Handel Datum. Überprüfung über Nachtlieferung Gegen eine Gebühr kann Morgan Stanley Ihre Erträge über Nachtlieferung senden. Sie erhalten einen Scheck für den Verkaufserlös vier Tage nach Ihrem Handelstag (für eine dreitägige ldquosettlementrdquo-Periode, die für alle Börsengeschäfte gilt). Überweisung Für eine Gebühr kann Morgan Stanley Ihre Erlöse auf Ihre Bank drei Werktage nach dem Handel Datum Draht. Die Überweisung erfolgt in US-Dollar. Fremdwährungsdienste Für eine Gebühr kann Morgan Stanley Ihre Erlöse an Ihre Bank in Ihrer Landeswährung überweisen. Sie erhalten die Erlöse 4ndash5 Werktage nach dem Handelstag. Fremdwährungsprüfung Für eine Gebühr kann Morgan Stanley Ihnen einen Erlöscheck in Ihrer Landeswährung senden. Sie erhalten die Erträge 10ndash15 Werktage nach Abrechnung. F. Wie funktioniert die Abwicklung von aktienbezogenen Wertsteigerungsrechten (CSARs). CSARs funktionieren ähnlich wie SSARs. Sie werden zu einem festgelegten Preis gewährt und haben eine Sperrfrist und ein Verfallsdatum. Sobald ein CSAR Westen, kann es zu jeder Zeit vor seinem Ablauf ausgeübt werden. Steuern sind zum Zeitpunkt der Ausübung fällig. Letrsquos betrachten das gleiche hypothetische Beispiel. Sie erhalten eine CSAR von 1.000 Aktien Ihrer companyrsquos Aktie. FMV ist 10 ein Anteil. Zu der Zeit, die Sie wählen, um Ihre bewilligten CSARs ausüben, ist die FMV Ihrer companyrsquos Aktie 25. Sie haben einen Gewinn von 15.000 (25 FMV bei Ausübung minus der 10 Wert bei der Gewährung, multipliziert mit der Anzahl der CSAR). Sie schulden Einkommen und Beschäftigung Steuern auf die 15.000 gewinnen. Der Steuerbetrag und die anfallenden Gebühren werden vom 15.000 Gewinn abgezogen und der Restbetrag wird Ihnen ausgezahlt. F. Wie mache ich einen Cash-Settled SAR A. Sie können Ihre CSARs auf StockPlan Connect ausüben und verfolgen. Bei der Ausübung Ihrer CSARs informiert StockPlan Connect Ihren Arbeitgeber über die Transaktionsdetails, so dass die Auszahlung durch Abrechnung Ihres firmenspezifischen Prozesses koordiniert werden kann. Beachten Sie, dass Sie, wenn Sie Ihre CSARs nicht vor dem Verfalldatum ausüben, ohne Wert auslaufen. F. Wie und wann bekomme ich die Erlöse meiner barbezahlten SAR-Übungen A. CSARs werden Ihnen über Ihr Abrechnungssystem oder Ihren firmenspezifischen Prozess von Ihrem Unternehmen ausgezahlt. Bitte wenden Sie sich an Ihren Plan-Administrator für spezifische Informationen über Ihre Auszahlung. Q. Was sind die steuerlichen Konsequenzen der Ausübung einer SAR A. Wenn Sie eine SAR ausüben, ist die Spanne zwischen Ihrem Ausübungspreis und dem FMV Ihr Gewinn, der das ordentliche Einkommen ist. Der Gewinn wird mit normalen Einkommensquoten besteuert. Darüber hinaus sind FICA und Medicare einbehalten. Der ordentliche Ertragsbetrag ist auf Ihrem Jahresende W-2 von Ihrem Unternehmen enthalten. Wenn Sie einen SSAR ausüben und die Aktien halten, müssen Sie alle kurz - oder langfristigen Gewinne oder Verluste berichten, die sich aus dem späteren Verkauf dieser Aktien ergeben. Bitte diskutieren Sie alle steuerlichen Erwägungen mit Ihrem Steuerberater. F. Wer wende ich an, wenn ich Fragen zu meinen SARs habe? Rufen Sie das Morgan Stanley Service Center unter der Nummer: 800-367-4777 (gebührenfrei) oder 801-617-7414 oder Ihren Firmenplan-Administrator an. Stock Appreciation Right - SAR What Ist ein Stock Appreciation Right - SAR Ein Wertzuwachsrecht (SAR) ist ein Bonus für Mitarbeiter, der der Aufwertung des Unternehmensbestandes über einen festgelegten Zeitraum entspricht. Ähnlich wie Mitarbeiter Aktienoptionen. SARs sind vorteilhaft für den Mitarbeiter, wenn Unternehmen Aktienkurse steigen die Differenz mit SARs ist, dass die Mitarbeiter nicht den Ausübungspreis bezahlen müssen, sondern erhalten die Summe aus der Erhöhung der Bestände oder Bargeld. Der primäre Vorteil, der mit SARs kommt, ist die Tatsache, dass der Mitarbeiter Einnahmen aus Aktienkurssteigerungen erhalten kann, ohne dass er etwas kaufen muss. BREAKING DOWN Stock Appreciation Right - SAR Als Beispiel betrachten einen Mitarbeiter 200 SARs gegeben. Die Aktie der Gesellschaft erhöht sich über einen Zeitraum von zwei Jahren um 35 pro Aktie. Dies führt dazu, dass der Mitarbeiter 7.000 200 SARs x 35 7.000 erhalten. SARs und Phantom Stock SARs und Phantom Stock sind weitgehend ähnlich. Der Hauptunterschied ist, dass Phantom-Aktien sind in der Regel reflektierend auf Aktienspaltungen und Dividenden. Phantom Stock ist nur ein Versprechen, dass ein Mitarbeiter erhalten einen Bonus in Höhe des Wertes der Aktien der Gesellschaft oder die Menge, die die Aktienkurse über einen bestimmten Zeitraum zu erhöhen. Der Bonus, den ein Mitarbeiter erhält, wird als normales Einkommen auf der Grundlage der Zeit, dass es empfangen wird besteuert. Da der Phantombestand nicht steuerlich qualifiziert ist, muss er nicht den gleichen Regeln folgen, die Mitarbeiterbeteiligungspläne (ESOPs) und 401 (k) - Pläne verfolgen müssen. SARs hingegen bieten das Recht auf Barmitteläquivalente von Wertzuwächsen einer bestimmten Anzahl von Aktien über einen vorgegebenen Zeitraum an. Dieser Bonus wird fast immer in bar bezahlt, aber das Unternehmen kann die Mitarbeiter-Bonus in Aktien zu zahlen. In den meisten Fällen können SARs ausgeübt werden, nachdem sie Weste, wenn SARs Weste, es bedeutet einfach, dass sie zur Ausübung zur Verfügung stehen. SARs werden in der Regel in Verbindung mit Aktienoptionen ausgegeben, um bei der Finanzierung des Kaufs von Optionen zu helfen oder um die zum Zeitpunkt der Ausübung der SAR fälligen Steuern zu begleichen. Diese werden als Tandem-SAR bezeichnet. Vorteile und Herausforderungen SARs haben viele Vorteile, die größten davon sind Flexibilität. SARs können in einer Vielzahl von verschiedenen Designs, die für jeden einzelnen Arbeit. Dies kommt jedoch mit zahlreichen Entscheidungen und Entscheidungen, die getroffen werden müssen, einschließlich der Mitarbeiter erhalten Boni und den Wert dieser Boni, Liquiditätsfragen, Förderfähigkeit und Vesting Regeln.